Dólar reduz alta e sobe perto de 2% após chegar a R$3,91, com rebaixamento do Brasil por S&P

Por Bruno Federowski

SÃO PAULO (Reuters) - O dólar saltava cerca de 2 por cento e chegou a bater 3,91 reais nesta quinta-feira, após a agência de classificação de risco Standard & Poor's retirar o selo de bom pagador do Brasil, com investidores já apostando que a moeda norte-americana irá a 4 reais, maior nível já registrado, aumentando a pressão sobre a inflação.

A alta do dólar perdeu parte da força durante a manhã, após o Banco Central anunciar nova intervenção no câmbio, com leilão de venda de dólares com compromisso de recompra.

Às 12:04, o dólar avançava 1,92 por cento, a 3,8724 reais na venda.

Na máxima, subiu 3,10 por cento e alcançou 3,9173 reais, maior nível durante os negócios desde 23 de outubro de 2002 (3,9200) reais. Foi em 10 de outubro daquele ano que o dólar atingiu sua máxima histórica, de 4 reais.

"O dólar perto de 4 reais está precificando tudo que está acontecendo", resumiu o gerente de câmbio da corretora BGC Liquidez, Francisco Carvalho, ressaltando que novos problemas na política e na economia no Brasil, bem como altas da moeda norte-americana nos mercados externos, devem elevar ainda mais a cotação da divisa ante o real.

A S&P rebaixou o Brasil para "BB+", ante "BBB-", dias após o governo prever inédito déficit primário em 2016. Além de remover o grau de investimento, a S&P sinalizou que pode colocar o país ainda mais para dentro do território especulativo, ao manter a perspectiva negativa para a nota de crédito brasileira, o que significa que novo rebaixamento pode ocorrer no curto prazo.

O avanço do dólar desacelerou após o BC anunciar leilão de venda de até 1,5 bilhão de dólares com compromisso de recompra. Segundo a assessoria de imprensa do BC, a operação não serve para rolar uma linha já existente.

A taxa de corte ficou em 4,014460 reais na primeira etapa da operação, com data de recompra em 4 de janeiro de 2016. Na segunda etapa, para 4 de abril de 2016, a taxa de corte ficou em 4,121420 reais.

O BC também deu continuidade à rolagem dos swaps cambiais que vencem em outubro, vendendo a oferta total de até 9,45 mil contratos, que equivalem a venda futura de dólares. Ao todo, já rolou o correspondente a 3,181 bilhões de dólares, ou cerca de 33 por cento do total de 9,458 bilhões de dólares e, se continuar neste ritmo, vai recolocar o todo o lote até o fim deste mês.

Para o gestor da Absolute Investimentos Roberto Campos, a alta da moeda norte-americana, apesar de intensa, tem sido "comportada", sem grandes fluxos de saída de dólares no mercado à vista. "Quem quer vender Brasil, tem feito no mercado futuro, pensando que volta (ao país) quando a poeira baixar", explicou.

Em agosto, o Brasil registrou entrada líquida de 4,111 bilhões de dólares, refletindo ingressos tanto na conta financeira quanto na comercial.

"A dúvida é se em algum momento isso vai mudar, se vão colocar em questão as instituições do Brasil. Eu acho que estamos muito perto de virar essa chave", disse Campos.

Ele acredita que, se esse estresse se concretizar, o BC pode reforçar sua intervenção no câmbio com vendas no mercado à vista. "Grande parte da decisão de usar as reservas (internacionais_ diz respeito à questão do grau de investimento. A partir do momento em que perdeu o grau de investimento, O BC fica mais livre para atuar no caso de um estresse."

BC anuncia leilão, e alta do dólar perde força após cotação superar R$ 3,90

O dólar opera em alta nesta quinta-feira (10), depois que a agência de risco Standard & Poor's tirou o grau de investimento – o "selo de bom pagador" do Brasil. A cotação chegou a superar os R$ 3,90, mas perdeu parte da força depois que o BC anunciou leilões de dólares nesta quinta.

Às 11h, a moeda dos EUA subia 1,7%, a R$ 3,8638.

Leia a notícia na íntegra no site G1.

Bovespa recua após decisão da S&P, mas exportadoras limitam queda com alta do dólar

Por Paula Arend Laier

SÃO PAULO(Reuters) - A Bovespa trabalhava no vermelho na manhã desta quinta-feira, após a agencia de classificação de risco Standard & Poor’s retirar o selo de bom pagador do Brasil e manter a perspectiva negativa, o que indica possível novo rebaixamento adiante.

A pressão vendedora na bolsa local tinha seu efeito atenuado pela alta de papéis de companhias que se beneficiam da valorização do dólar, principalmente exportadoras. A moeda norte-americana subia cerca de 2 por cento ante o real, para perto de 3,88 reais, tendo atingido 3,91 reais na máxima desta manhã.

Às 11:15, horário de Brasília, o Ibovespa caía 1,56 por cento, a 45.930 pontos. Na mínima até esse horário, o Ibovespa caiu 2,3 por cento. O volume financeiro somava 1,8 bilhão de reais.

A agência de classificação de risco S&P 500 cortou na quarta-feira, após o fechamento dos mercados, o rating do país para "BB+" ante "BBB-", dias após o governo prever um inédito déficit primário na proposta orçamentária de 2016.

Além de remover do Brasil o grau de investimento, a S&P sinalizou que pode colocar o país ainda mais para dentro do território especulativo, ao manter a perspectiva "negativa" para a nota de crédito brasileira.

De acordo com o Credit Suisse, agentes de mercado já incorporavam uma elevada probabilidade de rebaixamento pela S&P após o envio da proposta do Orçamento para 2016 com déficit, mas o momento da decisão da agência de risco e a manutenção da perspectiva "negativa" foram inesperados.

"A decisão de manter a perspectiva negativa, em particular, mostra que a agência de classificação atribui uma probabilidade significativa de 'uma maior deterioração da posição fiscal do Brasil', com 'potenciais reversões de políticas chave', quer devido à 'falta de coesão dentro do gabinete da presidente' ou 'maior turbulência econômica' do que o esperado", disse.

Na visão da área econômica do banco, comandada por Nilson Teixeira, outras importantes agências de risco devem seguir a S&P e revisar o rating soberano do Brasil.

Em nota a clientes, o Bank of America Merril Lynch destacou que, historicamente, as bolsas recuam até 3 por cento após um rebaixamento de um país para crédito especulativo pela S&P.

"Entre os maiores países que já são classificados como 'junk'", seis estão nesse nível desde 2002 (Bulgária, Croácia, Egito, Grécia, Portugal e Rússia). A maior parte da reação do mercado aconteceu, de modo geral, no dia após o rebaixamento, quando as ações caíram na média até 3 por cento em dólar.

DESTAQUES

=PETROBRAS mostrava as preferenciais caindo 4,29 por cento e os papéis ordinários perdendo 3,10 por cento, conforme o rebaixamento do rating brasileiro aprofunda a dificuldade de algumas empresas que são grandes tomadoras de financiamentos, como é o caso da estatal.

=BANCO DO BRASIL caía 5,13 por cento, guiando as perdas do setor bancário no Ibovespa após a decisão da S&P. ITAÚ UNIBANCO recuava 3,22 por cento, BRADESCO cedia 4,06 por cento e SANTANDER BRASIL tinha variação negativa de 0,07 por cento.

=VALE abriu em queda, mas passou ao território positivo, com alta de 1,56 por cento nos papéis preferenciais de classe A, enquanto as ações ordinárias avançavam 2,78 por cento, com a pressão vendedora pela decisão da S&P amortecida pela alta dos preços do minério de ferro no mercado à vista da China para a máxima de 10 semanas e o dólar em alta frente ao real.

=EMBRAER avançava 1,98 por cento e JBS ganhava 2,18 por cento, beneficiadas pela alta do dólar frente ao real. O câmbio também ajudava as fabricantes de celulose FIBRIA e SUZANO PAPEL E CELULOSE, que exibiam valorização de 0,86 e de 0,85 por cento, respectivamente.

=COPEL avançava 0,30 por cento, uma vez que se trata de uma das beneficiadas pela decisão do plenário do Tribunal de Contas da União (TCU) na quarta-feira, que revogou medida cautelar que impedia o Ministério de Minas e Energia de renovar, sem licitação, os contratos de concessão de 39 distribuidoras de energia elétrica que vencem entre 2015 e 2017.

Em O Globo: Dólar chega a passar de R$ 3,90 após Brasil ser rebaixado; Petrobras cai 14% em Frankfurt

O dólar comercial opera em forte alta de 2,63% nesta quinta-feira, um dia após a agência de classificação de risco Standard & Poor’s (S&P) ter cortado a nota de crédito do Brasil, fazendo-o perder seu grau de investimento — espécie de selo de bom pagador. A divisa americana está cotada a R$ 3,897 para compra e a R$ 3,899 para venda. Na máxima da sessão, chegou a R$ 3,908. O mercado acionário brasileiro ainda não abriu mas os Depositary Receipts da Petrobras em Frankfurt — recibos de ações da estatal negociados na Bolsa alemã — chegaram a cair 13,9%, de € 4,70 a € 4,05.

A nota do Brasil pela S&P foi de “BBB-” para “BB+” menos de dois meses após a agência revisar a perspectiva do Brasil para negativa. Pesou para a decisão a proposta orçamentária do Planalto para 2016. O cenário econômico levou a entidade a colocar o rating em perspectiva negativa, o que aponta a possibilidade de novo rebaixamento nos próximos meses.

Na noite de ontem, em entrevista ao “Jornal da Globo”, o ministro da Fazenda, Joaquim Levy, afirmou que a nota da S&P “é apenas uma avaliação se a gente está olhando com seriedade para isso. Se a sociedade, o Congresso, o governo estão entendendo a seriedade de ter equilíbrio fiscal, é necessário para o Brasil ter a confiança das pessoas”.

Leia a notícia na íntegra no site do jornal O Globo.