Ações sobem, dólar estável antes de dados cruciais de inflação

LONDRES, 15 de janeiro (Reuters) - As ações globais subiram nesta quarta-feira em negociações cautelosas antes dos dados de preços ao consumidor dos EUA, que podem mudar a perspectiva da política monetária no país, enquanto os investidores esperavam para ver se os lucros dos grandes bancos corresponderiam às expectativas altíssimas.

O mercado de títulos teve algum alívio das recentes vendas pesadas, com os rendimentos dos títulos do Tesouro caindo e os dos títulos alemães de 10 anos quebrando sua segunda maior sequência de perdas de preço em mais de 40 anos.

Os futuros de Wall Street permaneceram estáveis ​​nas negociações europeias, enquanto o índice regional STOXX 600 (.STOXX), subiu 0,3% no dia, liderado principalmente pelos ganhos das construtoras residenciais sensíveis às taxas no Reino Unido, depois que dados mostraram um arrefecimento inesperado na inflação britânica .

Mais tarde, os investidores darão uma olhada nos resultados trimestrais do JPMorgan (JPM.N), e Citigroup (CN), bem como números de inflação ao consumidor que podem informar as expectativas sobre o que o Federal Reserve pode fazer com as taxas de juros este ano.

O economista-chefe global da ADM Investor Services, Marc Ostwald, disse que o "Livro Bege" do banco central de dezembro, que captura evidências anedóticas das condições nos 12 distritos do Federal Reserve, relatou um aumento na atividade econômica, mas uma expectativa de que as pressões sobre os preços persistam.

"Dada a força dos últimos dados trabalhistas e a força esperada nos dados de atividade desta semana, os dados provavelmente fortalecerão a determinação do Fed de interromper seu ciclo de corte de juros", disse ele.

As ações dos EUA fecharam em alta na terça-feira, com os investidores avaliando os últimos dados de inflação e se preparando para os relatórios de lucros trimestrais para justificar as altas avaliações das ações.

No momento, o mercado de swaps mostra que os traders acreditam que provavelmente haverá apenas um corte nas taxas neste ano, com uma segunda redução de um quarto de ponto percentual sendo uma possibilidade mais distante, já que apenas 31,4 pontos-base de flexibilização estão precificados.
Isso estava mais próximo de 45 bps há cerca de uma semana, antes do relatório de emprego de dezembro, na sexta-feira, mostrar um crescimento robusto dos empregos.

PONTO DE VIRADA

Para o relatório do IPC, as previsões estão centradas em um pequeno aumento de 0,2% na medida principal, com riscos enviesados ​​para cima. Uma leitura forte de 0,3% ou mais pode ver a liquidação em ações e títulos globais retomar.

"Esta impressão do IPC é um ponto de dados de pivô. Uma impressão dovish provavelmente reacende o rali, que provavelmente receberá um impulso de um forte período de lucros", disseram analistas do JPMorgan em uma nota aos clientes.

"Uma postura agressiva pode fazer com que o rendimento dos títulos de 10 anos suba para 5%, aumentando a volatilidade em todas as classes de ativos e continuando a pressionar as ações."

Durante a noite, os dados de preços ao produtor dos EUA para dezembro foram surpreendentemente moderados, com a medida principal estável no mês. Isso restringiu o dólar americano e tirou os rendimentos do Tesouro de curto prazo de suas máximas.

O rendimento do título de referência dos EUA de 10 anos caiu 1,6 bps para 4,772%, tendo atingido uma máxima de 14 meses, pouco abaixo de 4,8%, no início desta semana.

Os rendimentos de referência na Europa também caíram. Os rendimentos alemães de 10 anos caíram 2 bps para 2,6%, tendo subido por 10 dias consecutivos no fechamento de terça-feira - o maior período de aumentos desde 22 de fevereiro, que em 11 dias foi o maior desde um período de 13 dias de aumentos em maio de 1981, de acordo com dados do LSEG.

Os rendimentos dos títulos do governo do Reino Unido, ou gilts, caíram mais acentuadamente, com o título de 10 anos caindo 7,4 bps para 4,816%, depois que dados mostraram que a inflação britânica subiu menos do que o esperado em dezembro.

Os títulos públicos britânicos estiveram no centro da liquidação de títulos deste mês, levando os rendimentos de longo prazo ao seu nível mais alto desde o final da década de 1990 devido a preocupações com as finanças do governo do Reino Unido.

Nos mercados de câmbio, a libra ficou praticamente inalterada no dia em $1,2207, enquanto o iene japonês foi um dos que teve melhor desempenho. O dólar caiu 0,7% para 156,795 ienes, já que os mercados agora veem uma chance de 70% de o Banco do Japão aumentar as taxas de juros em janeiro, depois que o governador Kazuo Ueda disse que os formuladores de políticas discutiriam tal opção na próxima semana.

Nas commodities, os preços do petróleo se estabilizaram logo abaixo de US$ 80 o barril após uma queda de 1% na terça-feira.

Reportagem adicional de Stella Qiu em Sydney e Caroline Valetkevitch em Nova York; Edição de Jacqueline Wong, Kim Coghill e Barbara Lewis